Téma diplomové práce zní „Možnosti finančního zajištění ve stáří v podmínkách České republiky“. Práce je rozdělena do čtyř kapitol. Úvodní kapitola se zabývá důchodovým systémem České republiky a problematikou demografického stárnutí populace. V dalších částech se práce zaměřuje na vybrané produkty českého finančního trhu, které jsou vhodným nástrojem pro tvorbu vlastních úspor na stáří. Mezi vybranými produkty je doplňkové penzijní spoření, podílový fond a investiční životní pojištění. V poslední kapitole jsou modelové příklady s výpočtem výše finanční rezervy pro období důchodu, kterou lze vytvořit prostřednictvím jednotlivých finančních produktů.
Možná jste se již setkali s nabídkou investičních programů, které se jmenují fondy životního cyklu (life-cycle funds) nebo je dokonce máte ve svém portfoliu. Někdy jsou také nazývané jako programy životního cyklu (nejznámější jsou programy Horizont Invest, Rentier Invest). Někteří finanční poradci tyto programy nabízejí jako vhodnou formu investování na splnění všech cílů.
Při určování investiční strategie platí, že čím je kratší investiční horizont, tím konzervativnější by měla být investice. Pokud tedy máme naplánované, že peníze budeme potřebovat například za 20 let, můžeme si dovolit investovat agresivněji s vysokým podílem akcií (třeba až 100%). A přesně na tomto principu fungují fondy životního cyklu. S blížícím se datem ukončení se portfolio fondu mění a zkonzervativňuje se.
Na první pohled má tento postup jasnou logiku. Začnu investovat a za daný počet let si peníze vyberu. Takže pokud například chceme našetřit dítěti peníze na studium na vysoké škole, víme, za jak dlouho to asi bude a že peníze budeme vybírat v průběhu relativně krátkého času (5 let). Jenže ne všechny cíle mají investiční horizont daný jednorázovým výběrem. Typicky se to týká finanční nezávislosti, kdy si investováním budujeme objem majetku pro pobírání soukromé renty. Tyto peníze ovšem nebudeme vybírat najednou, ale třeba po dobu několika desítek let. Investiční horizont v tomto případě nekončí dosažením finanční nezávislosti nebo odchodem do důchodu, ale je tak dlouhý, jak dlouho je plánovaný výběr z portfolia. Peníze tedy nevybereme najednou a neuložíme je pod polštář nebo na spořící účet. Proto i v době čerpání renty musí být část peněz v akciích (alespoň 30%).
Fond životního cyklu nedokáže zohlednit individuální požadavky a má pro každého investora stejné portfolio a stejnou strategii. Pokud nechcete o svých penězích moc přemýšlet a hledáte jednoduché řešení nebo investujete velmi malé částky, jsou fondy životního cyklu jednou z možností. Než se ale pro takový fond rozhodnete, zjistěte si, jak je drahý. Tedy jaké má celkové náklady (TER).
Mezi vybrané produkty patří:
- Doplňkové penzijní spoření
- Podílový fond
- Investiční životní pojištění
V poslední kapitole jsou uvedeny modelové příklady s výpočtem výše finanční rezervy pro období důchodu, kterou lze vytvořit prostřednictvím jednotlivých finančních produktů.
Chcete pomoci s kontrolou nebo s nastavením Vašeho portfolia?